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Comparatif assurances vie

Comparatif des meilleures assurances vie 2020

Rédigé par Ludovic

L'assurance vie est incontestablement un des meilleurs placements pour faire fructifier son épargne. Il existe plus d'une centaine de contrats commercialisés par des courtiers, des banques ou des mutualistes. Tous ne se valent pas, loin s'en faut. Les caractéristiques et les avantages de l'assurance vie sont détaillés dans un article dédié. Dans cet article nous présentons notre sélection des meilleures assurances vie. Ce classement repose sur un comparatif multi-critères incluant : les frais de gestion, la diversité et la qualité des supports accessibles, la qualité des services, et la performance des fonds euro.

SOMMAIRE

  1. Meilleure assurance vie : les critères et le podium 2020
  2. Tableau comparatif d'assurances vie : savoir analyser les critères essentiels

Meilleure assurance vie : les critères et le podium 2020

Le processus de sélection

Le choix d'une bonne assurance vie est essentiel pour optimiser la performance de son épargne. Il y a plusieurs points à prendre en compte lors de ce choix :

  • les frais de gestion (frais sur les versements, frais de gestion, arbitrage, etc),
  • l'offre d'unité de compte (nombre, qualité, diversité),
  • la qualité des services et l'accompagnement du client,
  • la performance des fonds en euros (performance sur les années antérieures).

Ces critères sont explicités plus en détail dans la deuxième partie de cet article.

On pourrait croire que les contrats avec des frais de gestion plus élevés compensent ce défaut par une offre d'unités de compte plus étendue ou des fonds euro plus performants. Notre étude du marché montre qu'il n'en est rien. Les meilleures assurances vie combinent des frais de gestion réduits, des fonds euro performants et l'accès à un très grand choix d'unités de compte (fonds d'investissement en actions, fonds indiciels, fonds obligataires, fonds monétaires, SCPI, OPCI, etc).

Le podium des meilleures assurances vie 2020

Notre comparatif des assurances vie fait ressortir 2 contrats d'un même courtier : Linxea Avenir et Linxea Spirit. Linxea est un courtier spécialisé dans l'assurance vie. Il s'agit d'un des principaux acteurs de l'assurance vie en ligne. Lancé en 2001, Linxea compte plus de 40 000 clients et 1,7 milliard d'euros d'encours sous gestion. Le courtier a très tôt fait le choix de se démarquer de la concurrence en proposant des contrats accessibles en ligne, offrant une large sélection de supports d'investissements en unités de compte et des frais de gestion les plus bas du marché. Les frais de gestion des unités de compte sont de seulement 0,50-0,60 % par an. En comparaison, les frais de gestion sont de l'ordre de 1 % dans les banques traditionnelles.

meilleures assurances vie

La suite de ce classement fait la part belle aux courtiers en ligne spécialisés. Force est de constater que les courtiers spécialisés offrent des prestations très supérieures à celles des banques traditionnelles. Les contrats Darjeeling (Placement-direct.fr) et Evolution Vie (Assurancevie.com) s'illustrent avec des offres convaincantes, des frais de gestion contenus et une belle sélection d'unités de compte.

Ce classement incorpore également le contrat d'une banque en ligne : Boursorama Vie. Les frais de gestion de ce contrat sont un peu supérieurs à ceux des meilleures assurances vie et la sélection d'unités de compte n'est pas la plus complète, mais l'on note ici un réel effort de cette banque pour se démarquer des offres des banques ayant pignon sur rue. Boursorama Vie offre une sélection de supports d'investissement intéressant et se distingue par l'absence de frais sur les versements.

Les caractéristiques et les points forts de chacun de ces contrats sont détaillés ci-dessous.

1ère place : Linxea Avenir 🏆
La meilleure assurance vie, répondant aux exigences de tous les épargnants

Linxea Avenir 🏆
Assureur : Crédit Mutuel Suravenir
Gestion pilotée
Ce contrat propose les tarifs les plus bas du marché et une sélection pléthorique de supports d'investissement, à savoir : 600 unités de compte dont 62 trackers et 13 SCPI.
Classement : 1er
Performance 2019 des fonds euro
2,40 % et 1,60 %
2,80 % et 2,00 % en 2018
Frais sur versement
0 %
Frais d'arbitrage
0 %
Frais de gestion
des unités de compte
0,60 %

Le contrat Linxea Avenir obtient la première place de notre comparatif d'assurances vie. Le contrat cumule les points forts et ne souffre d'aucun défaut. Comme tous les contrats de notre classement, Linxea Avenir est sans frais sur versement et les arbitrages sont gratuits. Le contrat propose également une offre pléthorique d'unités de compte (600 !), des centaines de fonds en actions, des fonds obligataires, et une vingtaine de supports immobiliers, dont 13 SCPI (société civile de placement immobilier). Gros point fort de ce contrat : l'accès à près de 80 fonds indiciels (ETF), c'est davantage que le contrat Linxea Spirit (classé 2ème dans notre classement). Aussi, les 2 fonds euro, Suravenir Opportunités et Suravenir Rendement, délivrent année après année des performances (+2,40 ;% et +1,60 % en 2019) supérieures à celles des autres fonds euro du marché.

Assureur : Crédit Mutuel Suravenir
Gestion libre : oui
Gestion pilotée : oui

Si vous souhaitez en savoir plus sur le courtier Linxea, nous avons publié un article présentant notre avis sur Linxea et les détails de leurs contrats d'assurance vie et leurs offres produits. Linxea propose plusieurs contrats d'assurance vie, ainsi qu'un plan d'épargne retraite, et des SCPI.


2ème place : Linxea Spirit 🥈
Un contrat attractif avec en bonus une large sélection de SCPI

Linxea Spirit 🥈
Assureur : Crédit Agricole Spirica
Gestion pilotée
Les frais de gestion des unités de compte sont les plus bas du marché. Le contrat donne accès à 500 unités (dont 22 trackers) et s'illustre par un choix de 24 SCPI très intéressant pour les investisseurs souhaitant investir dans l'immobilier.
Classement : 2ème
Performance 2019 des fonds euro
2,40 % et 1,50 %
2,90 % et 1,90 % en 2018
Frais sur versement
0 %
Frais d'arbitrage
0 %
Frais de gestion
des unités de compte
0,50 %

Le contrat Linxea Spirit est classé 2ème, juste derrière Linxea Avenir. Ces 2 contrats ont des atouts similaires. Les frais de gestion sur unités de compte du contrat Linxea Spirit sont très légèrement plus faibles que ceux de Linxea Avenir (0,50 % versus 0,60 %). Linxea Spirit donne accès à près de 500 unités de compte, dont 21 trackers (c'est moins que le contrat Linxea Avenir mais cela reste suffisant pour l'essentiel des épargnants). En revanche, le contrat brille par un plus grand choix de placements immobiliers (31 supports, dont 24 SCPI).

Assureur : Crédit Agricole Spirica
Gestion libre : oui
Gestion pilotée : oui

Si vous souhaitez en savoir davantage sur le contrat Linxea Spirit ou les autres offres du courtier, vous pouvez consulter notre article présentant l'ensemble des services de Linxea et notre avis détaillé sur chaque contrat.


3ème place : Darjeeling (Placement-direct.fr) 🥉
Un contrat très complet, parmi les meilleurs du marché

Darjeeling 🥉
Placement-direct.fr
Assureur : Swisslife
Gestion pilotée
Le choix d'unités de compte est très complet (950, dont 56 trackers). On regrette que la performance du fonds euro soit malheureusement conditionnée au profil d'allocation.
Classement : 3ème
Performance 2019 des fonds euro
1,30 % à 3,00 %
selon part investie en unités de compte et l'encours
Frais sur versement
0 %
Frais d'arbitrage
0 %
Frais de gestion
des unités de compte
0,60 %

Darjeeling est un contrat sans frais sur versement et offrant un fonds euro plutôt performant et une sélection d'unités de compte intéressante (900). Une des singularités de ce contrat est que la performance du fonds euro dépend de la part d'unités de compte et de l'encours. Pour atteindre 3 % sur le fonds euro, l'encours doit dépasser 250 000 euros et la part d'unités de compte doit être supérieure ou égale à 60 %. Avec un encours inférieur à 250 000 euros et une part d'unité de compte inférieure à 30 %, la performance 2019 était de seulement 1,30 %.

Assureur : Swisslife
Gestion libre : oui
Gestion pilotée : oui


Evolution Vie (Assurancevie.com)

Evolution Vie
Assurancevie.com
Assureur : Aviva
Gestion pilotée
Les frais de gestion des unités de compte sont compétitifs. Sans atteindre le choix offert par Linxea Avenir, l'offre d'unités de compte est intéressante (400 supports, dont 34 trackers).
Classement : Top10
Performance 2019 des fonds euro
1,76 % à 3,52 %
selon part investie en unités de compte et l'encours
2,21 % en 2018
Frais sur versement
0 %
Frais d'arbitrage
0 %
Frais de gestion
des unités de compte
0,60 %

Le contrat Evolution Vie est sans frais sur les versements et sans frais d'arbitrage. Il ne donne pas accès aux trackers (son principal point faible), en revanche, il brille par d'autres aspects. Tout d'abord, Aviva Vie est distribué sur internet en exclusivité par le courtier Assurancevie.com. Le deuxième avantage de ce contrat est que la performance du fonds euro peut être bonifé à 100% en allouant 50 % de l'encours vers les unités de compte. Parmi les unités de compte, il existe 2 SCI très intéressantes. Un épargnant peut donc se constituer un portefeuille à 50/50 avec des parts de la SCI Capimmo (performance de 4,56 % en 2019) et le fonds euro bonifié à 100 % (soit une performance de 3,52 %), ce qui permet d'atteindre une performance globale de l'assurance vie de 4 % sur la base des chiffres 2019. Le couple risque/rendement nous semble excellent.

Assureur : Aviva
Gestion libre : oui
Gestion pilotée : oui


Top10 : Boursorama Vie
Une offre de services compétitive au regard de celles des banques traditionnelles

Boursorama Vie
Assureur : Generali
Gestion pilotée
Les frais de gestion des unités de compte sont compétitifs. L'assureur Generali permet de réaliser des retraits en 72 heures. Sans atteindre le choix offert par Linxea Avenir, l'offre d'unités de compte est intéressante (400 supports, dont 34 trackers).
Classement : Top10
Performance 2019 des fonds euro
1,55 % et 1,15 %
2,31 % et 1,65 % en 2018
Frais sur versement
0 %
Frais d'arbitrage
0 %
Frais de gestion
des unités de compte
0,75 %

Boursorama commercialise un contrat d'assurance vie tout à fait intéressant au regard des contrats proposés par les banques traditionnelles. Boursorama Vie est un contrat sans frais sur versement et offrant un fonds euro plutôt performant et une sélection d'unités de compte intéressante (280). Un point potentiellement négatif : ce contrat est réservé aux clients Boursorama Banque.

Pour les clients Boursorama, Boursorama Vie est une alternative intéressante aux livrets réglementés, les fonds euro (Eurossima et Euro Exclusif) sont beaucoup plus rémunérateurs que les livrets. Il est très facile d'alimenter le contrat depuis son compte courant Boursorama. Et les retraits sont très rapides, l'assureur permet de réaliser des rachats en 72 heures.

Assureur : Generali
Gestion libre : oui
Gestion pilotée : oui

Tableau comparatif d'assurances vie : savoir analyser les critères essentiels

Il n'est pas évident pour un épargnant ordinaire de s'y retrouver parmi la centaine d'assurances vie commercialisées en France. Il y a plusieurs critères importants à connaître pour trouver le contrat adapté à votre besoin et offrant les services plus avantageux. À la clef, ce sont plusieurs milliers d'euros de gains supplémentaires à l'horizon de quelques années, et bien davantage à long terme et pour les gros patrimoines.

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Frais de gestion, frais sur versement et abritrage

Les frais de gestion, les frais sur versement et les frais d'arbitrage viennent directement impacter la performance de vos placements. La question du coût est un des critères essentiels que nous avons étudié pour sélectionner les meilleures assurances vie.

Les frais sur versement

En 2019, les fonds euro ont délivré une performance moyenne de l'ordre de 1,5 % (la performance des meilleurs fonds euro dépasse les 2 %). Dans le même temps, certaines banques et courtiers continuent de commercialiser des contrats avec des frais sur versement parfois supérieurs à 3 %. Beaucoup de banques commercialisent des contrats avec 1 à 3 % de frais d'entrée. Comme nous l'écrivions en introduction, ces frais ne sont pas justifiés puisque les services et les supports d'investissement proposés par ces établissements ne sont pas supérieurs à ceux accessibles via les contrats sans frais. On observe même le contraire. Bon nombre d'établissements profitent d'une clientèle historique et/ou peu informée pour continuer à commercialiser des contrats chargés en frais et proposant peu de supports d'investissement. Nous avons écarté ces contrats de notre sélection des meilleures assurances pour ne retenir que les contrats sans frais. Tous les contrats d'assurance vie présentés dans notre sélection sont sans frais sur les versements.

Les frais de gestion annuels

Selon les contrats, les frais de gestion appliqués sur la part investie en unités de compte s'étendent de 0,50 % et 0,85 % (et parfois davantage). La différence peut sembler très faible, mais sur un placement de 100 000 euros, cela représente tout de même une différence annuelle de 350 euros. Ces frais sont prélevés chaque année. Au bout de 10 ans, un surcoût en frais de gestion de 0,35 % par an représente une perte de 3500 euros, et davantage encore car ces frais de gestion s'appliquent sur un encours qui croît avec les années puisque bien souvent les gains sont capitalisés (c'est le principe des intérêts composés). Il est donc essentiel de souscrire un contrat avec les frais de gestion les plus faibles. D'autant plus qu'il n'est pas possible de transférer un contrat !

Nous avons écarté du classement tous les contrats présentant des frais de gestion annuels trop élevés. C'est le cas des contrats Bforbank Vie et ING Direct Vie dont les frais de gestion s'élèvent à 0,85 %. Par ailleurs, ces 2 contrats offrent un choix limité d'unités de compte au regard du choix des courtiers occupant le haut du podium de notre classement.

Les arbritrages

De nos jours, les contrat d'assurance vie sont presque tous multisupports. Au cours de la vie du contrat, les épargnants sont nombreux à moduler l'allocation de leur capital. Lorsque les marchés actions baissent, de nombreux investisseurs en profitent pour réallouer une partie des encours investis sur les fonds euro vers des fonds en actions. À l'inverse, lorsque les marchés actions montent fortement, les fonds en actions finissent par représenter une part très importante du patrimoine, certains investisseurs ré-équilibrent leur allocation en cédant des parts de fonds en actions et sécurisent ce capital sur des fonds euro. Dans d'autres circonstances, l'épargant sécurise son capital en vue de financer un projet (achat d'une résidence principale, d'une résidence secondaire, d'un mariage, etc). Toutes ces opérations constituent des arbitrages. Les meilleurs contrats d'assurance vie sont sans frais sur abritrage.

L'offre de supports d'investissement (unités de compte)

Les unités de compte permettent aux épargnants de diversifier leurs placements sur différentes classes d'actifs. Les investisseurs souhaitant investir dans l'immobilier auront intérêt à s'orienter vers un contrat offrant une bonne sélection de SCPI (c'est le cas de Linxea Spirit).

De la même façon, les investisseurs souhaitant allouer une partie de leurs placements en bourse auront intérêt à sélectionner un contrat avec un grand choix de fonds d'investissement en actions. Depuis quelques années, les fonds indiciels (trackers) sont devenus très populaires en raison de leur excellente performance et de frais de gestion très faibles. Pour cette raison, notre comparatif est très attentif à l'offre de fonds indiciels accessibles au sein des différents contrats. Les meilleures assurances vie permettent d'accéder à des centaines d'unités de compte à l'instar de Linxea Avenir et ses 600 unités de compte dont 62 trackers.

La sélection de fonds euro

Performance des fonds euro

Bien que l'assurance vie permette de loger de multiples produits financiers, elle est souvent assimilée au fonds en euros. En effet, les épargnants souhaitant investir sans prendre de risque sur le capital investi sont nombreux à ouvrir un contrat d'assurance vie pour profiter en priorité des fonds euro. En chiffre, 80 % des encours investis au sein des assurances vie le sont sur des fonds euro.

La performance des fonds en euros va du simple au double selon les contrats. La performance moyenne des fonds euro a été de +1,5 % en 2019. Une forte disparité se cache derrière ce chiffre. Certains contrats ont délivré moins de 1 % tandis que d'autres fonds euro dynamiques sont parvenus à délivrer une performance proche de 2,5 % (voir le tableau des meilleures assurances vie).

Les performances passées ne préjugent pas des performances à venir. Dans le cas des fonds euro, la performance dépend de l'évolution de la composition des fonds et de la politique de l'assureur en termes de distribution des gains. Cela étant, à moyen terme, les contrats ayant obtenu de bonnes performances les années précédentes offrent souvent des performances satisfaisantes dans les années qui suivent. Pour une raison simple : la composition des fonds euro évolue lentement (les obligations dans le portefeuille des assureurs sont détenues sur plusieurs années). Pour ces raisons, il est intéressant de regarder les performances récentes des fonds euro.

Note de clarification : nous avons eu accès début 2020 aux performances des fonds euro pour l'année 2019. La performance des fonds euro 2020 sera connue en 2021.

Les assureurs

Les fonds euro sont gérés par des assureurs. Notre sélection ne retient que les contrats d'assurance vie dont les fonds euro sont gérés par des assureurs réputés : Crédit Mutuel Suravenir, Crédit Agricole Spirica, Generali, Aviva, etc.

Vous le savez peut-être, le FGDR (Fonds de Garantie des Dépôts et de Résolution) garantit les dépôts sur les comptes bancaires à hauteur de 100 000 euros par personne et par établissement. S'agissant des contrats d'assurances vie, il existe une garantie spécifique de 70 000 euros par personne et par assureur. Bien que le risque de défaut d'un assureur soit très faible, les investisseurs les plus précautionneux auront intérêt à ouvrir plusieurs assurances vie gérées par différents assureurs. En ce sens, nous avons listé les assureurs derrière chaque contrat pour vous aider à diversifier les assureurs gérant vos contrats. Par ailleurs, détenir plusieurs contrats permet de profiter des avantages de chacun, de multiplier le nombre de supports accessibles, et d'arbitrer opportunément vers les fonds euro délivrant les meilleures performances (ces performances varient dans le temps).


Si vous avez une question au sujet de l'assurance vie et/ou des contrats présentés ici et ailleurs, vous pouvez nous écrire à l'adresse contact@lesfinances.fr.

Un dernier point important. L'assurance vie est un des moyens de développer son patrimoine mais ne constitue pas le seul levier d'action. Si vous souhaitez réaliser un audit complet de votre patrimoine, prendre connaissance des solutions d'investissement permettant d'optimiser votre fiscalité globale, et mieux valoriser votre patrimoine, nous pouvons vous mettre en contact avec un conseiller en gestion de patrimoine. Pour cela, rien de plus simple, vous avez juste à compléter le formulaire ci-dessous.

En conclusion, il existe plus d'une centaine de contrats d'assurance vie commercialisés en France. Dans ce comparatif, nous avons sélectionné les meilleurs contrats existant sur le marché. Notre étude du marché montre que les courtiers spécialisés proposent les contrats d'assurance vie les plus intéressants, à la fois en termes de frais, mais également en termes de diversité et de qualité des supports d'investissement accessibles.

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