Avis Yomoni PER 2026 : notre avis sur Yomoni Retraite+

Notre avis sur le PER Yomoni Retraite+ est très positif : c'est l'un des PER que nous privilégions pour les épargnants qui souhaitent déléguer entièrement la gestion de leur épargne retraite. Yomoni conserve son ADN fondé sur les fonds indiciels cotés (ETF), tout en proposant désormais une version multi-actifs qui peut associer fonds en euros, ETF, immobilier et private equity.

Le changement est important par rapport à l'ancien PER Yomoni que nous avions analysé dans la première version de cet article. Yomoni Retraite+ est un PER individuel assurantiel, assuré par Spirica, filiale de Crédit Agricole Assurances. L'ancienne critique liée à l'absence de fonds en euros n'a donc plus lieu d'être.

Yomoni Retraite+ reste toutefois un PER exclusivement en gestion pilotée. Si vous souhaitez choisir vous-même vos ETF et piloter votre allocation, un PER en gestion libre comme notre avis sur Linxea Spirit PER sera généralement plus adapté et moins coûteux. Vous pouvez également consulter notre comparatif des meilleurs PER pour replacer Yomoni face aux principales offres du marché.

Yomoni Retraite+ : notre avis sur le PER en résumé

Yomoni Retraite+ a été lancé en octobre 2023. Il s'agit d'un PER assurantiel ouvert dans les livres de Spirica, avec une gestion entièrement déléguée à Yomoni.

C'est une évolution majeure. Le précédent PER Yomoni était un PER bancaire, sans fonds en euros. Le nouveau contrat permet de réunir au sein de la même enveloppe plusieurs classes d'actifs et bénéficie également des caractéristiques civiles d'un PER assurantiel, notamment la possibilité de désigner un bénéficiaire en cas de décès.

Les points forts du PER Yomoni

Nous retenons principalement cinq qualités :

• une gestion pilotée simple et lisible, adaptée aux épargnants qui ne souhaitent pas gérer eux-mêmes leur portefeuille ;
• une stratégie 100 % ETF disponible, cohérente avec l'ADN historique de Yomoni ;
• une stratégie multi-actifs permettant d'ajouter fonds en euros, immobilier et private equity ;
• 0 % de frais d'entrée, de sortie et d'arbitrage ;
• la possibilité de choisir une gestion avec ou sans désensibilisation progressive à l'approche de la retraite.

Le ticket d'entrée de 1 000 € est un peu plus élevé que chez certains concurrents, mais il reste accessible. Les versements ponctuels ultérieurs sont possibles à partir de 100 € et les versements programmés à partir de 50 €.

Le principal point faible : pas de gestion libre

Le revers de la médaille est simple : vous ne choisissez pas vous-même vos placements. Yomoni construit et pilote l'allocation selon la stratégie et le niveau de risque retenus.

C'est précisément ce que recherche un investisseur qui veut déléguer. Mais un épargnant autonome peut construire une allocation indicielle simple à moindre coût dans un PER en gestion libre. La différence ressemble à celle entre prendre un taxi et conduire soi-même : le premier vous évite de tenir le volant, le second coûte généralement moins cher si vous savez où vous allez.

Notre verdict est donc clair : Yomoni Retraite+ fait partie des meilleurs PER en gestion pilotée, mais il n'a pas vocation à remplacer un excellent PER en gestion libre pour l'investisseur autonome.

Comment fonctionne la gestion pilotée du PER Yomoni ?

Yomoni vous demande de prendre trois décisions structurantes : choisir entre une allocation ETF ou multi-actifs, sélectionner votre niveau de risque et décider si vous souhaitez une désensibilisation progressive à l'approche de la retraite.

Allocation ETF ou multi-actifs : deux philosophies

La première option repose sur les ETF, spécialité historique de Yomoni. Ces fonds cherchent à répliquer des indices de marché avec des frais internes généralement faibles. Pour un investisseur qui veut une allocation lisible et diversifiée sans multiplier les briques, cette approche nous paraît particulièrement convaincante.

La seconde option est multi-actifs. Elle peut associer :

• un fonds en euros ;
• des ETF ;
• de l'immobilier ;
• du private equity.

Cette diversification est intéressante dans une enveloppe de très long terme comme le PER. Elle a néanmoins un coût supérieur. Il ne faut donc pas ajouter des briques simplement parce qu'elles existent : chacune doit avoir un rôle dans l'allocation.

Profil prudent, équilibré ou dynamique

Yomoni propose trois profils : prudent, équilibré et dynamique. Un algorithme formule une recommandation lors de la souscription, mais vous conservez le choix final.

Le bon niveau de risque dépend surtout de votre horizon. Un épargnant de 35 ans qui prévoit de liquider son PER dans trente ans peut généralement accepter davantage de volatilité qu'un épargnant situé à quelques années de la retraite. Le profil le plus dynamique n'est donc pas « meilleur » par nature : il offre davantage de potentiel de performance en contrepartie de baisses temporaires potentiellement plus fortes.

Avec ou sans désensibilisation progressive

Par défaut, Yomoni peut réduire progressivement le risque à mesure que la retraite approche. C'est la logique de la gestion à horizon : beaucoup d'actifs dynamiques lorsque l'échéance est lointaine, puis davantage de placements sécurisés lorsque la date de sortie se rapproche.

Cette mécanique évite qu'un krach boursier survenant juste avant la retraite ne frappe un portefeuille resté trop exposé aux actions. Vous pouvez néanmoins choisir une gestion pilotée sans cette désensibilisation automatique.

Notre préférence dépend donc du contexte. Plus votre horizon est long et votre patrimoine diversifié par ailleurs, plus vous pouvez généralement supporter une allocation dynamique. À l'inverse, un capital dont vous aurez besoin à court terme ne doit pas être traité comme une somme dont vous pouvez oublier l'existence pendant vingt ans.

Frais du PER Yomoni : sont-ils compétitifs ?

Les frais constituent l'un des critères les plus importants pour un PER : quelques dixièmes de point répétés pendant vingt ou trente ans finissent par peser lourd avec l'effet boule de neige.

Yomoni ne facture ni frais d'entrée, ni frais de sortie, ni frais d'arbitrage. Les frais annuels dépendent ensuite de la stratégie retenue.

Pour les trois profils 100 % ETF, Yomoni annonce actuellement 1,60 % par an. Pour les allocations multi-actifs, le niveau annoncé varie de 2,04 % à 2,20 % par an selon le profil. Ces montants sont communiqués hors frais du fonds en euros ; la version multi-actifs exclut également l'éventuelle commission de performance des actifs non cotés.

1,60 % par an pour la gestion ETF : cohérent pour déléguer

Nous trouvons les 1,60 % annuels de la gestion ETF compétitifs pour une gestion pilotée. Ils rémunèrent l'enveloppe, la gestion de l'allocation et les fonds utilisés.

Il faut toutefois comparer ce coût à la bonne alternative. Face à une banque traditionnelle proposant une gestion pilotée chargée en fonds actifs coûteux, Yomoni est bien placé. Face à un PER en gestion libre facturant seulement 0,50 % par an sur les unités de compte, auquel vous ajoutez un ETF peu coûteux, Yomoni revient logiquement plus cher.

Ce surcoût correspond au service rendu : définition de l'allocation, suivi et arbitrages. Si cette délégation vous évite de vendre au pire moment ou de changer de stratégie tous les six mois, elle peut parfaitement valoir son prix. Le comportement de l'investisseur est parfois un poste de frais invisible bien plus coûteux que la ligne tarifaire du contrat.

La gestion multi-actifs est plus chère

Les frais de la stratégie multi-actifs montent jusqu'à 2,20 % par an. Ce n'est pas anodin.

L'immobilier et le private equity peuvent améliorer la diversification, mais ils ajoutent également des coûts et de la complexité. Nous ne considérons donc pas automatiquement la version multi-actifs comme supérieure à la gestion ETF. Pour beaucoup d'épargnants, la simplicité d'une allocation ETF bien construite reste une excellente solution.

Performances du PER Yomoni : quel recul avons-nous ?

Il faut être prudent avec les performances du PER Yomoni Retraite+. Le contrat assurantiel actuel n'a été lancé qu'en octobre 2023. Son historique est donc encore court pour juger définitivement la qualité de la gestion sur un cycle complet de marché.

Les performances doivent en outre être comparées à niveau de risque équivalent. Mettre face à face un profil prudent, qui comporte une poche sécurisée importante, et un indice actions mondial n'aurait guère de sens. Le premier cherche à amortir les chocs ; le second accepte pleinement les mouvements du marché actions.

Yomoni publie des reportings pour les profils prudent, équilibré et dynamique. Nous préférons consulter ces données actualisées plutôt que figer dans cet article un chiffre ponctuel qui vieillira rapidement.

Ce que l'historique de Yomoni nous apprend malgré tout

Yomoni gère des portefeuilles indiciels depuis 2015. Cet historique plus long est utile pour comprendre sa philosophie : diversification, ETF, allocation selon le risque et arbitrages pilotés.

Il ne faut toutefois pas confondre les performances historiques de l'assurance vie Yomoni ou de l'ancien PER bancaire avec celles de Yomoni Retraite+. Ce sont des enveloppes et des allocations différentes. Nous préférons donc éviter de fabriquer un long historique artificiel en assemblant des chiffres qui ne décrivent pas exactement le même contrat.

La bonne question n'est d'ailleurs pas « combien Yomoni a-t-il gagné l'année dernière ? », mais plutôt : la stratégie, le risque et les frais sont-ils cohérents avec votre horizon de retraite ? N'avoir aucune boule de cristal impose de construire une allocation robuste plutôt que de courir après le dernier classement annuel.

Yomoni PER, Ramify PER ou Linxea Spirit PER : lequel choisir ?

Yomoni n'évolue pas seul. Pour choisir un PER, nous distinguons surtout la gestion pilotée, où vous déléguez les décisions, et la gestion libre, où vous construisez vous-même votre portefeuille.

Yomoni ou Ramify : deux spécialistes de la gestion pilotée

Yomoni et Ramify répondent au même besoin principal : déléguer la gestion. Les deux acteurs utilisent notamment des ETF et proposent des allocations diversifiées. Un comparatif complet mérite une analyse dédiée des frais, des profils, des allocations et des performances ; nous ne tranchons donc pas ici sur quelques lignes.

Yomoni a pour lui un positionnement très lisible, une expérience de la gestion indicielle remontant à 2015 et deux grandes architectures faciles à comprendre : ETF ou multi-actifs.

Yomoni ou Linxea Spirit PER : déléguer ou gérer soi-même

La comparaison avec notre avis sur Linxea Spirit PER est différente. Linxea Spirit PER est particulièrement intéressant en gestion libre, avec seulement 0,50 % de frais annuels sur les unités de compte et un très grand choix d'ETF.

Si vous savez construire une allocation simple, rééquilibrer votre portefeuille et garder votre cap lorsque les marchés baissent, Linxea Spirit PER peut donc être plus économique. Si vous ne voulez pas vous occuper de ces décisions, Yomoni apporte précisément la délégation que Linxea en gestion libre ne fournit pas.

En pratique : Yomoni ou Ramify pour déléguer ; Linxea Spirit PER pour l'investisseur autonome qui veut optimiser ses frais. Nous approfondirons ces comparaisons dans des articles dédiés.

Notre avis final : à qui recommandons-nous Yomoni Retraite+ ?

Nous recommandons Yomoni Retraite+ aux épargnants qui souhaitent un bon PER en gestion pilotée, sans avoir à sélectionner eux-mêmes leurs ETF ni à rééquilibrer leur portefeuille. La nouvelle version assurantielle corrige la principale faiblesse de l'ancien PER Yomoni en donnant accès à un fonds en euros et, dans l'allocation multi-actifs, à l'immobilier et au private equity.

La gestion ETF à 1,60 % par an nous paraît être le cœur de l'offre : simple, diversifiée et cohérente avec l'ADN de Yomoni. La version multi-actifs apporte davantage de diversification, mais avec des frais pouvant atteindre 2,20 % par an.

Yomoni sera en revanche moins adapté si vous voulez choisir vous-même vos placements. Dans ce cas, un excellent PER en gestion libre comme Linxea Spirit PER permet généralement de réduire les frais.

Enfin, ne choisissez pas un PER uniquement parce qu'il permet de réduire votre impôt. L'argent est en principe immobilisé jusqu'à la retraite, hors cas de déblocage anticipé prévus par la loi, et la fiscalité à la sortie doit être intégrée au calcul. Depuis le 1er janvier 2026, les versements réalisés après 70 ans ne donnent par ailleurs plus droit à la déduction fiscale.

Le PER est donc un outil à utiliser avec méthode : il peut être très efficace pour un contribuable fortement imposé qui prépare sa retraite, mais il doit rester cohérent avec votre épargne de précaution, votre PEA, votre assurance vie et l'ensemble de votre patrimoine.